Ante una catástrofe aérea, los expertos en aviación suelen decir que no existe una sola causa que haya provocado el accidente, sino que el mismo es el resultado de una serie de errores concatenados que llevan al desastre final.
En las empresas suele suceder exactamente lo mismo. Salvo los casos de desastres naturales o crisis sociales terminales en un país, las crisis empresariales son la consecuencia de un largo camino de errores. Los cuales desembocan en una situación de cesación de pagos, es decir imposibilidad financiera de afrontar las obligaciones.
¿Pero es el manejo financiero el origen de la crisis? Definitivamente no. Puede ser una de las causas, con mayor o menor responsabilidad, pero es el síntoma que exterioriza la enfermedad y no el origen de la misma
Si bien es dable observar que un mal manejo financiero puede agravar la enfermedad y hasta hacerla terminal.
Causas de una Crisis Empresarial
La empresa es eficiente, pero afronta:
- Mercado muy maduro con competidores poderosos y eficientes
- Mal posicionamiento en cuanto a precios y/o calidad
La empresa es ineficiente
- Productos o servicios no rentables
- Falta de rentabilidad por sobre-dimensamiento
- Tecnología obsoleta
- Mal manejo administrativo
- Mal manejo financiero
- Incompetencia comercial
- Producción y logística ineficientes
- Gastos superfluos
Y lo más importante, como en la comparación con los desastres en la aviación, es que lo más probable es que sea una combinación de varios de estos factores o todos en su totalidad que arrastren a la empresa a la crisis financiera.
Análisis de la empresa ineficiente
Revisemos la causas enunciadas:
3. Productos o servicios no rentables
Mediante el sistema de costeo marginal podemos conocer perfectamente el resultado por línea de productos. Lo que permitirá visibilizar el resultado de esa línea, cuánto aporta a la absorción de los costos fijos y si es conveniente discontinuarla o no. Los resultados indicarán:
- Pérdida o ganancia obtenida por la línea con la cantidad vendida
- Si al aumentar la cantidad vendida se incrementan los beneficios
- Si al aumentar la cantidad vendida se reduce las ganancias
- O, en el peor de los casos, cuando más unidades se venden, se ingresa en zona de pérdidas mayores
La situación que se determine más la determinación de en cuánto contribuye la línea a la absorción de costos fijos, darán la pauta de si la línea debe ser discontinuada, o si en un paso previo, existe la posibilidad de reducir los costos, aumentar el precio, o una combinación de ambas.
4. Falta de rentabilidad por sobre dimensamiento
Si del punto anterior, surgiera, que la suma de las líneas de productos, no alcanzan a absorber los costos fijos, aun cuando se hayan eliminado las líneas no rentables, e incrementado los precios hasta el límite que la demanda permita, nos encontramos ante una empresa sobredimensionada. En este caso deberemos reducir el nivel de producción, los bienes inmuebles, maquinarias y analizar la nómina de personal.
5. Tecnología obsoleta
Determinada esta situación, se deberá confeccionar un proyecto de inversión y confirmar o no la viabilidad del proyecto de renovación de la tecnología.
6. Mal manejo administrativo
De las distintas posibilidades, enumeraré dos de las más comunes en estos casos:
a) Descalce entre los días de cobro y los días de pago
Este error es más común de lo que se cree y mantenerlo en el tiempo provocará un grave problema financiero ya que la falta de fondos provocada por el descalce obligará a la empresa a tomar deuda en el sistema financiero, lo cual a su vez reduce automáticamente la rentabilidad de la empresa. ¿Indica esto que la empresa no debe tomar financiamiento? Por supuesto que no e indica que se debe corregir rápidamente el descalce entre cobranza y pagos.
b) Mal cálculo de los costos
Frecuentemente las empresas no incluyen en sus costos a los costos que se generan por inmovilización de activos. Por ejemplo, el inventario. Sin embargo, el área financiera deberá disponer de fondos propios o ajenos para solventar esa inmovilización. Y al no estar considerado en los costos, no serán considerados al momento de determinar el precio de venta para luego comparar con el que está dispuesto a convalidar la demanda. Y como todo egreso sea costo o gasto, sólo es recuperable a través del precio de venta, los costos mencionados no serán recuperados y jugarán directamente como pérdida del ejercicio.
7. Mal manejo financiero
El área financiera, tiene tres funciones básicas:
a) Obtener financiamiento a las mejores tasas cuando la empresa requiere fondos ajenos
b) Invertir los excedentes financieros temporales a las tasas más altas de retorno, sin tomar riesgos empresariales
c) Proyectar en el tiempo la capacidad de endeudamiento de la empresa, fijando un claro límite del monto que la empresa es capaz de endeudarse, sin afectar su capacidad de repago.
Cuando se producen errores en las dos primeras se generará una pérdida financiera y cuando el error se produce en el punto c) la empresa corre peligro de ingresar al área de cesación de pagos
8. Incompetencia comercial
Determinada la capacidad máxima de venta de productos y servicios a precio full, se comparará con las ventas reales a ese precio para determinar así el primer índice de eficiencia del sector.
Luego se debe medir la cantidad de nuevos clientes que ingresan a la cartera en un periodo de tiempo a determinar (trimestre, semestre o anualmente), y aquellos que se pierden en el mismo periodo. Esto constituye el segundo índice. Muy elementales pero eficientes para determinar el funcionamiento del sector
9. Producción y logística ineficientes
Estos sectores de la empresa si son ineficientes, comprometerán gravemente toda la actividad de la empresa, pudiendo arrastrarla a una crisis ya que la pueden dejar fuera de la posibilidad de competir en el mercado. La detección de esta inoperancia, se puede hacer mediante la instalación de un sistema de costos estándar, que nos indicará las ineficiencias que producen en los recursos consumidos
10. Gastos superfluos
No se refiere este punto a los gastos que pueden generar un estado de confort a los empleados de la empresa, sino aquellos que se generan por decidía o falta de control de los responsables.
Conclusión
La suma de una o más de estas causas, más temprano que tarde hará ingresar a la empresa en la zona de crisis. Por lo tanto, es fundamental anticiparse a los hechos, y realizar las correcciones necesarias para evitar la crisis.
Si la empresa no tomó a tiempo las medidas correctivas, y la crisis se instala, deberá proceder de la siguiente forma:
La premisa básica será liquidar activos para cancelar deudas, y se hará en el siguiente orden:
a) Inventario: Haciendo ofertas a clientes a precios de costos contra pago de contado
b) Inmuebles subocupados
c) Bienes muebles y maquinarias no indispensables
d) Aportes de los socios
e) Ahorro forzoso de los directores y gerentes. Estos directivos podrán aportar a la empresa un porcentaje de sus sueldos, por un determinado plazo de tiempo y con devolución a valores ajustados.
